Así es como la digitalización está transformando el mercado de commodities agroindustriales

Lo más leído

Columna semanal

La bioeconomía como modelo de desarrollo industrial sostenible

El enfoque de la bioeconomía se ha instalado como una de la formas más eficaces para contrarrestar los efectos del calentamiento global, causante del cambio climático, y a la vez, contribuir al desarrollo de las naciones. Fundamentalmente, en aquellas donde la agricultura y sus encadenamientos productivos están más desarrollados.
 
 

El atractivo del anonimato del comercio electrónico, que llegó al Chicago Board of Trade a comienzos de la década del 2000, sumado a la velocidad de la operación electrónica, el ahorro de costos y las oportunidades ilimitadas hicieron que la tecnología ganara terreno rápidamente.

Las traders en todo el mundo avanzaron rápidamente hacia la digitalización. Luego de 150 años, la compra y venta de commodities sosteniendo boletos y gritando órdenes de un lado a otro cambió en todo el mundo a un clic de una computadora o el toque de la pantalla de un teléfono. «El cambio de la negociación a cielo abierto a la negociación electrónica en los últimos 15 años es el mayor cambio técnico en el comercio de futuros moderno en los últimos 150 años», dijo Scott Irwin,  presidente de marketing agrícola de la Universidad de Illinois.

El mercado de futuros se creó a mediados del siglo XIX  como un mecanismo comercial para la entrega, la venta y la compra de materias primas. Los comerciantes podrían reunirse cara a cara y hacer contratos verbales para la entrega futura de cultivos como maíz, soja y trigo. Ayudó a aislar a los productores y consumidores de las drásticas fluctuaciones estacionales de precios y suministros que eran comunes durante ese tiempo.

Las bolsas de comercio surgieron en ciudades a lo largo de vías navegables por donde circulan los commodities. En el siglo siguiente, la nueva tecnología, como el telégrafo y el teléfono, agilizó el comercio, especialmente desde ubicaciones lejanas. Pero no fue hasta el comercio electrónico en la década de 1990 y más allá, que los mercados comenzaron a eliminar los salones de negociación y a consolidar las operaciones de forma eléctronica. Con el CME eliminando las operaciones comerciales físicas este año, la operaciones presenciales para los productos agrícolas llegó a su fin en EEUU.

Lectura sugerida

Mirando hacia el futuro y los posibles disruptores, el uso de blockchain para el comercio no ha despegado como pensaron algunos expertos de la industria. Aún así, la digitalización está teniendo un efecto dominó en toda la cadena de suministro y está dando lugar a un papel cambiante para los acopiadores de granos a medida que los agricultores se vuelven más inteligentes en la comercialización de sus propios granos. También ha habido el nacimiento de nuevas empresas de tecnología como Covantis y Agriota que buscan modernizar y agilizar las actividades comerciales y post-negociaciones.

“Mucho ha cambiado en los últimos 20 años”, dijo Ehmke. “No diría que el ritmo del cambio se está desacelerando; Seguirá habiendo nuevas innovaciones que acelerarán estas tendencias de consolidación y plataformas comerciales más rápidas y ligeras. Puedes apostar por eso cualquier día de la semana».

Los cambios en los mercados de granos con surgimiento del comercio electrónico

En la década de 1990, las computadoras personales se estaban volviendo más poderosas y la conectividad a Internet estaba mejorando y el impulso hacia los mercados automatizados superó al sistema de operaciones presenciales. En 1992, los contratos de futuros comenzaron a cotizar electrónicamente en la plataforma CME Globex. En 2002, MGEX lanzó contratos de maíz y soja liquidados en efectivo en su plataforma de comercio electrónico con futuros de trigo y opciones a partir de 2003. 

La adopción del comercio electrónico avanzó rápidamente. En 2004, el comercio electrónico representó el 61% de todo el volumen de CME; en 2015, el 99% de los contratos de futuros se negociaban electrónicamente.  A medida que despegó el comercio electrónico, presencialidad murió. MGEX cerró sus salones en 2008, KCBT dejó de existir en 2015 y NYMEX se volvió completamente electrónico en 2016. 

Sin necesidad de comerciantes en el piso, los propios intercambios comenzaron a consolidarse a un ritmo rápido. CBOT y Chicago Mercantile Exchange se fusionaron para formar CME en 2007 y, un año después, CME adquirió NYMEX. CME adquirió KCBT en 2012 y consolidó su piso de negociación con las operaciones de Chicago en junio de 2013, solo dos años antes de que KCBT cerrara definitivamente. 

CME, el único obstáculo en el comercio a gritos abiertos, anunció este año que cerrará permanentemente la mayoría de sus actividades comerciales físicas, incluido el comercio de granos. Habían cerrado transitoriamente en marzo de 2020 debido al brote de la pandemia COVID-19. 

Con este cierre definitivo, los productos agrícolas como el maíz y la soja no tendrán ninguna interacción de persona a persona en estos mercados. “Con la desaparición de las operaciones en el recinto, se pierde esa atmósfera, ese lugar donde la gente se reunía, donde no solo realizaban operaciones, sino que intercambiaban información”, dijo Ehmke. “De alguna manera extrañas eso. También echas de menos muchas cosas que sucedían ahí. Por ejemplo, un comerciante podría decirle si ve venir un mercado alcista porque podría escucharlo en la forma en que la gente habla. Ya no ves el rostro humano; no estás escuchando el rally en el mercado». 

“Pierdes esos otros sentidos suaves con los que mucha gente había hecho carrera. Podían sentir el mercado».

“Con el comercio electrónico, ahora está operando literalmente a la velocidad de la luz y las únicas limitaciones de capacidad son el tamaño y la velocidad de los servidores que utilizan las bolsas de futuros. Esa es la gran razón por la que el comercio se adoptó tan rápidamente».

“El comercio electrónico no es perfecto, pero es más rápido, con muy pocas limitaciones de capacidad. Es una forma de negociación mucho más barata y, en general, probablemente sea una forma de negociación más justa».

Ehmke dijo que el comercio electrónico también ha traído el anonimato al mercado, lo que es tanto una ventaja como una desventaja. «Hay menos para leer en el mercado porque no sabes quién está detrás», dijo. «En el recinto, se podía ver claramente si se trataba de un gran trader de cereales».

Lectura sugerida

Si un corredor tenía una gran cantidad de órdenes en sus manos antes de que se abriera el mercado, era obvio que iba a estar haciendo muchos negocios ese día. En respuesta, la gente empezaría a pujar por los cereales, dijo. 

«Esa fue una de las limitaciones del comercio presencial, el anonimato era difícil de conseguir», dijo Ehmke. “No era difícil averiguar quién estaba detrás de un intercambio. Todo eso se ha ido. Eso es lo que quiere la gente; quieren el anonimato y la facilidad de hacer clic y hacer su propio comercio. Pasar por un corredor era más engorroso, más costoso y llevaba más tiempo».

Al principio, el comercio electrónico era como el Salvaje Oeste, con comerciantes inteligentes descubriendo formas de crear una ventaja, dijo Angie Setzer, cofundadora y socia de Consus, LLC, que ofrece soluciones agronómicas y de marketing individualizadas a agricultores y compradores de granos. Comenzó su carrera como corredora de granos antes de convertirse en vicepresidenta de granos para Citizens Elevator.

“Para muchas de las grandes empresas, la falta de transparencia fue beneficiosa para ellas”, dijo. “Eso es lo que impulsó el comercio electrónico a un ritmo tan febril. Al principio pensé que no había forma de que esto nos reemplazara; el elemento humano era demasiado importante. No imaginé que en ocho años pasaríamos de un 90% comercializado en recintos a un 100% electrónico. Nunca soñé que iría tan rápido».

El futuro del comercio de granos

Después del comercio electrónico, se habló mucho sobre la posibilidad de blockchain, un libro de contabilidad digital descentralizado con registros llamados bloques que se utiliza para registrar transacciones, que podría reemplazar las plataformas comerciales existentes. Pero eso no ha sucedido todavía, dijo Ehmke.

“Blockchain es un tipo diferente de tecnología que registra información a lo largo de la cadena de bloques donde se puede ver todas las transacciones de un producto básico que se comercializa, como la moneda criptográfica”, dijo. “Si puedes intercambiar criptomonedas, puedes intercambiar una tonelada de maíz. No es tan así. El problema es cómo rastrear una tonelada de maíz, porque se está mezclando en el sistema. ¿Qué tonelada estás rastreando con precisión? Existe una limitación en el uso de esa tecnología con el comercio de commodities».

El propósito de blockchain es hacer las cosas más eficientes; eso simplemente no es necesario en el comercio de materias primas, dijeron Ehmke y Setzer. 

«Ya tenemos algo que es bastante fácil», dijo Ehmke. “Es difícil hacerlo más simple de lo que tenemos ahora. No veo cómo blockchain tiene alguna posibilidad de interrumpir esos servicios. Todavía necesitamos tener algún tipo de instrumento para fijar los precios futuros y no sé si blockchain es la herramienta para hacerlo».

Pero, dijo Setzer, la tecnología blockchain podría tener un papel en la producción y la seguridad alimentaria. 

«No estoy segura de que tenga una gran influencia cuando se trata de negociar y convertir toneladas de granos en efectivo», dijo. “En lo que respecta a asegurarnos de saber qué producto químico se ha aplicado o qué semilla se ha plantado, definitivamente veo un papel para eso, y veo que se intensificará en los próximos 10 años, especialmente para los productores que buscan obtener una prima”.

Un disruptor más grande en la forma en que se compran y venden los commodities será el papel cambiante del trader, dijo Setzer. Con tanta información disponible y la capacidad de comerciar sin un intermediario, los agricultores pueden optar por evitar el acopio y el trader y hacer su propia comercialización y venta. 

Muchos agricultores ya están maximizando lo que obtienen de la tierra, por lo que la próxima oportunidad para mejorar el valor es administrar sus granjas como un negocio, dijo Setzer. 

“Hoy en día, los agricultores pueden estar conectados a una red de personas con las que no podrían trabajar de otra manera y esto les ha abierto la puerta a que comercian como un acopio”, dijo Setzer. “He notado que algunos agricultores saben más sobre los fundamentos de la estructura del mercado que incluso algunos comerciantes experimentados. Eso seguirá sucediendo, especialmente a medida que la próxima generación se va haciendo cargo de la granja».

“Eso ha cambiado una gran parte de la industria de los acopios y lo seguirá haciendo en el futuro. Los acopios y los traders de los países siempre tendrán un papel, pero los que permanezcan proporcionarán flexibilidad y recursos alternativos».

El número de cooperativas está disminuyendo, la cantidad de almacenamiento de granos en las granjas continúa aumentando y el tamaño de las granjas continúa aumentando, dijo Ehmke. 

Lectura sugerida

“Veremos más y más empresas haciendo contratos directamente con los productores porque ellos tienen la superficie y el almacenamiento, y pueden segregar”, dijo. «Habrá presión sobre las cooperativas de cereales y los comerciantes para que innoven en torno a eso».

El impulso continuo hacia la consolidación es un disruptor definitivo del mercado, dijo Ehmke, que tendrá algún impacto en las empresas comerciales de granos y en los agronegocios en general.

“Si va a haber algún disruptor, creo que quizás haya algún tipo de tecnología que pueda acelerar el proceso de acercar al agricultor y al consumidor”, dijo. “¿Cómo se ve eso? No sé. Vamos a innovar esas tecnologías para facilitar la captura de ese valor en la cadena de valor.

“Cuando se habla del ámbito de las plataformas comerciales, nunca se sabe cómo será. Viste venir blockchain, pero aún no terminó siendo el disruptor que la gente pensó que sería. Por lo tanto, siempre debe tener una mente abierta en términos de comercio de materias primas».

Recientemente, han surgido varias startups para proporcionar conexiones electrónicas directas entre agricultores y usuarios finales, lo que facilita a los agricultores comercializar sus propios productos e incorporar blockchain para mayor transparencia. 

El Dubai Multi Commodities Centre (DMCC) y CropData Technology lanzaron en 2020 Agriota E-Marketplace, un mercado electrónico basado en blockchain que actúa como una plataforma de compra y comercialización de productos agrícolas. A través de la plataforma, los compradores a granel de los Emiratos Árabes Unidos (EAU) están conectados directamente con los agricultores de la India. 

El mercado tiene una gama de servicios para la gestión de contratos, licitaciones y dinero, gestión de entidades, contabilidad, facturación, conciliación, análisis, fraude, gestión de riesgos y cumplimiento normativo. Inicialmente maneja cereales, legumbres, oleaginosas, frutas, hortalizas, especias y condimentos.

Los agricultores pueden conectarse directamente con clientes como empresas de procesamiento de alimentos, comerciantes y mayoristas. Esto reduce la cantidad de intermediarios en una transacción, lo que hace que la cadena de suministro y la trazabilidad sean más eficientes. El sistema de negociación por contrato estará impulsado por blockchain.

“Este tipo de agregación tiene el potencial de empoderar a las comunidades locales, ofrecer productos de la granja al supermercado con mejor calidad y expandir la seguridad alimentaria a largo plazo de los EAU”, dijo el DMCC. 

En octubre de 2018, las principales empresas agrícolas del mundo anunciaron planes para trabajar juntas en una iniciativa de toda la industria para modernizar las operaciones comerciales globales. Archer Daniels Midland Co., Bunge, Cargill, COFCO, Louis Dreyfus y Viterra formaron Covantis, una plataforma global de post-comercio agrícola para la ejecución de envíos a granel. 

“En la historia de la industria nunca ha habido una iniciativa como esta”, dijo Sorin Albeanu, director comercial de Covantis. “Esto demuestra que la industria está de acuerdo con el cambio que debe ocurrir y los desafíos que deben abordarse”.

Los procesos de ejecución post-negociación existentes son altamente ineficientes y existe un riesgo oculto en los manuales que son los procesos cuando se trata de intercambiar avisos contractuales, pasar información crítica de la embarcación e identificar a todas las partes involucradas en la compra y venta de carga. 

El flujo de trabajo de documentos incluye la entrada de datos doble, la comunicación lenta y muchos cambios de último momento, dijo Albeanu. Además, los documentos se comercializan en formato papel y se transfieren entre muchos compradores y vendedores, lo que genera retrasos, sanciones y costos por tener que emitir cartas de indemnización. 

Lectura sugerida

La plataforma Covantis, lanzada en febrero, que cubre la soja y el maíz enviados y fletados fuera de Brasil, resuelve muchos de estos problemas. La harina de soja se agregó en agosto y hay planes para que Covantis se expanda a Estados Unidos y Canadá en el primer trimestre de 2022. Argentina y la región del Mar Negro tampoco están muy atrás en la lista. Se agregarán productos adicionales como trigo, sorgo, cebada, aceites y más.

Hasta ahora, 20 grupos agrícolas se han registrado y más de 80 entidades legales diferentes activas en todo el mundo se establecieron en la plataforma. 

“Inicialmente nos enfocamos en incorporar empresas que actúan como expedidores, comerciantes FOB y fletadores, lo que les permite acelerar el intercambio de avisos, mensajes y documentos contractuales”, dijo Albeanu. “Con la entrega de nuevas funcionalidades, hemos comenzado a incorporar compradores de CFR, por lo tanto, cubrimos la cadena de suministro de puerto a puerto”.

El uso de blockchain permite un intercambio de datos seguro y en tiempo real, al tiempo que aumenta la eficiencia, reduce el riesgo y los costos. 

«La plataforma está orientada a crear visibilidad de largas cadenas FOB y CFR de compradores y vendedores que comercian entre sí con la misma carga, el intercambio de avisos contractuales estandarizados, mensajes y otra información relacionada con la embarcación, y mejorar el flujo de trabajo de intercambio de documentos», dijo. 

A través de estas capacidades, Covantis busca mejorar la eficiencia y reducir errores, agilizar la comunicación y presentación de documentos, pagos y, por lo tanto, disminuir el capital de trabajo y el riesgo de sanciones. 

Además, al digitalizar los procesos de ejecución posteriores a la negociación, Covantis crea una pista de auditoría para las acciones y los datos intercambiados entre las partes, una fuente única de verdad en caso de disputas y una seguridad mejorada para la forma en que se intercambian los datos, reduciendo así el riesgo de falsificación.  

Muchas veces la nueva tecnología encuentra resistencia, lo que ralentiza su aceptación. Albeanu dijo que Covantis cuenta con el respaldo de sus accionistas no solo en términos de inversión sino también en términos de intercambio de datos y uso de la plataforma.

“Teniendo en cuenta este apoyo y las empresas agrícolas globales que ya se han unido a la plataforma, estamos seguros de que lograremos nuestros objetivos en términos de adopción. Incluso si estamos en vivo por solo 6 meses, ya hemos visto más del 60% de los flujos de Brasil, ejecutados por fletadores, siendo capturados en la plataforma Covantis”, dijo. «El momento para que suceda el cambio es ahora».

Con información de World-Grain

 
 
 
 
 

Últimas Noticias

Una ‘caminata’ por los senderos de la bioeconomía ancestral

Con motivo de la celebración de la 'Semana de la Movilidad Sostenible', el autor relata su experiencia de transitar diferentes trayectos del ‘Camino Inca’. Un legado de conocimientos sobre ingeniería agrícola, experiencias en el uso y aprovechamiento de plantas como fuentes de alimentos y medicamentos, y destrezas en el uso de materiales locales para la construcción de viviendas.